おはようございます、つっちーさんです。
2026年9月25日（金曜日）、今週最終営業日のマーケット情報をお届けします。
昨日の国内市場は、東証プライム市場で値下がり銘柄数が上回るなどTOPIXが小幅安となったものの、主力半導体株への買いが集まり日経平均株価は490円超高と急反発を見せました。そして昨夜の海外市場では、主要指標の発表を前に高値警戒感と手仕舞い売りが交錯し、NYダウが小幅続落する一方、ナスダック総合指数はほぼ横ばい圏で踏みとどまりました。今朝の日経平均先物も小幅な動きにとどまっており、週末の落ち着いたスタートが予想されます。本日も最新データを丁寧に整理して、冷静に相場の方向性を探っていきましょう。
市場概況：半導体株高で日経平均490円超高もTOPIX反落の日本株と、米PCE前で見極めムードが強まった米市場
日本市場（2026年9月24日） 🇯🇵
昨日の東京市場は、指数間で動きが二極化する展開となりました。連休明けの円安進行（1ドル＝158円台）や、東京エレクトロンなど一部の値がさ主力半導体株に買いが集中したことで、日経平均株価は前日比495円高（+0.76%）の6万5,513円99銭と大幅に反発しました。しかし、TOPIX（-0.39%）やJPX日経400（-0.27%）は揃って反落。直近で上昇していた金融株やバリュー株に利益確定売りが出たほか、東証プライム市場全体の半数以上の銘柄が売られるなど、一部の大型ハイテク株が指数を引き上げる「歪みの大きい相場」となりました。
- 日経平均株価：65,513.99円（前日比 +495.04円、+0.76%）
- TOPIX：4,075.30（前日比 -15.84、-0.39%）
- JPX日経400：36,592.65（前日比 -97.82、-0.27%）
- グロース250指数：808.19（前日比 -0.79、-0.10%）
米国市場（2026年9月24日/現地時間） 🇺🇸
昨晩のニューヨーク市場は、今夜発表されるFRB（米連邦準備理事会）が最重視するインフレ指標「8月PCE（個人消費支出）デフレーター」を見極めたいとする警戒感から、主要3指数が小動き・方向感を欠く展開となりました。
高値警戒感の残るディフェンシブ株や景気敏感株に利益確定売りが出たことでNYダウは161ドル安（-0.31%）となった一方、ナスダック総合指数は+3ポイント高（+0.01%）とほぼ変わらずの横ばい圏で取引を終了。為替市場ではドル円が1ドル＝158.812円付近と、先週末からの158円台後半という高い円安・ドル高水準を維持して落ち着いた推移を見せています。
- NYダウ30種：51,349.98ドル（前日比 -161.61ドル、-0.31%）
- NASDAQ総合指数：26,939.37（前日比 +3.33、+0.01%）
- S&P500指数：7,704.13（前日比 -1.90、-0.02%）
主要指標：ドル円 158.812円、日経225先物(期近) 65,490円（前日比 +30円）
本日の日本市場予想
本日の国内市場は、昨晩の米国株高値圏でのもみ合いや、日経225先物が65,490円（前日比 +30円）と前日現物終値（65,513.99円）近辺で静かに推移している流れを受け、ほぼ前日終値付近での落ち着いたスタートを予想します。まずは6万5,300円〜6万5,700円のレンジ内での値固めの展開となりそうです。
ドル円が1ドル＝158.812円付近と高い円安水準をキープしていることは、トヨタ自動車など主力輸出株にとって継続的な業績下支え材料となります。
ただし、本日夜（日本時間21:30）にはFRBの政策判断に大きな影響を与える最重要指標「米8月PCEデフレーター」の発表が控えています。インフレ鈍化の傾向が確認できるか見極めたいとする海外機関投資家が多いことや、週末の金曜日であることから過度な上値追いは抑制されやすい地合いです。昨日のように一部の半導体株へ資金が偏る場面はあるものの、全体としてはイベント前の様子見ムードから小動きの横ばい圏推移に終始すると予測しています。
今日の注目銘柄
- 東京エレクトロン（8035）
昨日は日経平均を490円超押し上げる原動力となりました。米ハイテク株がナスダック横ばい圏で下値を固めたことを受け、今夜の米PCE発表前でも押し目買い意欲が継続するか相場の物色動向を測る中心銘柄となります。
- トヨタ自動車（7203）
ドル円が1ドル＝158.8円台と高水準で円安・ドル高が推移している局面です。輸出採算の改善期待から、昨日のTOPIX安による全般押し戻しの中でも実需の手堅い資金を引き寄せやすい位置にあります。
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）
昨日は全体相場の調整に伴い利益確定売りに押されましたが、158円台後半の円安定着に伴うインフレ・日銀利上げ思惑や底堅い国内金利が支えとなります。今夜の米PCE通過を控え、割安バリュー株の受け皿として押し目買いが入るか注目されます。
本日発表の主な経済指標
- 日本：9月東京都区部消費者物価指数（CPI、8:30発表予定）
- 米国：8月個人所得・個人消費支出（PCEデフレーター）（日本時間21:30発表予定）
- 米国：9月ミシガン大学消費者信頼感指数［確定値］（日本時間23:00発表）
まとめ
今朝は米株高値圏での揉み合いや先物65,490円という数字が示す通り、今夜の「米8月PCEデフレーター」発表を控え、非常に落ち着いた静かなスタートとなりそうですね。ドル円が158.8円台で高止まりしているため、相場全体の底固さはしっかり維持されています。
週末の金曜日であり、かつ今夜には最重要のインフレ指標が控えているため、本日は焦ってポジションを急拡大させる局面ではありません。手元のキャッシュ比率を適切に管理しつつ、円安追い風の輸出株や好業績なバリュー株への分散投資を意識して、落ち着いて週末の相場を見守っていきましょうね。今週も一週間お疲れ様でした！
不透明な相場だからこそ、情報力で差をつける。
市場の先行きが不透明な場面は少なくありません。そんな時、「他の経験豊富な投資家はどう動いているのか？」を知ることができれば、より確かな判断の一助になります。日頃から多角的な視点で情報に触れ、相場の変化に対応できる準備を整えておきましょう。
▼市場のリアルを捉えるための情報収集
- 機関投資家の動向: 著名な投資家や大口投資家がどのようなポートフォリオを組んでいるのか、市場のトレンドを把握することは大局的な判断に役立ちます。
- 需給データの分析: 株価を大きく動かす要因となる大口注文の推移や、市場心理を映す空売り残高などのデータにも注目してみましょう。
- 多角的な経済ニュース: 日々の主要ニュースだけでなく、専門的な解説や速報性の高い情報源を複数持っておくことが強みになります。
▼常にアンテナを高く持ち、投資の質を高める
投資の世界では、初心者から経験者まで「いかに質の高い情報をタイムリーに集められるか」が成果を大きく左右します。 公的なデータだけに頼るのではなく、信頼できる各種ツールや専門メディアを上手に活用し、常に一歩先を見据えた情報収集に努めることが大切です。 まずは身近な情報源を見直し、アンテナを広げることから始めてみてはいかがでしょうか。
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